Aplikace R/S analýzy na finančních trzích

Vanda Vilhanová

Diplomová práce

Application of R/S Analysis at Financial Markets

Anotace:

Cílem této práce je popis R/S analýzy a její aplikace na vybrané časové řady akciových výnosů a směnných kurzů. Nejprve bude věnována pozornost modelování finančních časových řad obe- cně. Budou zde stručně popsány lineární modely stacionárních a nestacionár- ních časových řad a modely volatility. Další dvě kapitoly se budou věnovat hlavnímu tématu této práce, kterým je R/S analýza. Ve čtvrté kapitole bude popsán postup R/S analýzy a vysvětlena interpretace Hurstova exponentu. V páté kapitole bude R/S analýza aplikována již na skutečná data. Bude se jednat o dvě časové řady akciových výnosů společností Telefónica O2 a Philip Morris a o dvě časové řady směnných kurzů CZK/EUR a CZK/USD. Tyto výsledky budou interpretovány a srovnány.

Abstract:

The aim of this graduation thesis is the descriptiton of R/S analysis and it's aplication on chosen time series of share prices and exchange rates. Some main models of financial time series will be mentioned in the second chapter. There will described basic linear models of stationary and non stationary time series and models of volatility. Then we will focus on the main theme of this thesis, R/S analysis. The algorithm of R/S analysis and the interpretation of the Hurst exponent will be described in the forth chapter. In the fifth chapter, the R/S analysis will by applied on real data sets. There will be two data sest of share prices of Telefónica O2 and Philip Morris and two data sets of exchange rates CZK/EUR and CZK/USD. The results will be interpreted and compared.

Klíčová slova

finanční časové řady, Hurstův exponent, R/S analýza

Keywords

financial time series, Hurst exponent, R/S analysis

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 1. 6. 2007

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 17. 9. 2009
• Vedoucí: Jiří Trešl
• Oponent: Jan Kodera

Vysoká škola ekonomická v Praze

Magisterský studijní program / obor:
Kvantitativní metody v ekonomice / Statistické a pojistné inženýrství