Analýza devizové expozice vybraného podniku

Bc. Zuzana Opělová

Bachelor's thesis

Analysis of Foreign Exchange Exposure of Selected Company

Abstract:

Cílem bakalářské práce je zhodnotit vliv změn devizového kurzu na hodnotu a devizovou expozici vybraného podniku. Teoretická část definuje devizové riziko, jednotlivé druhy devizové expozice a možnosti jejího zajištění, dále pak interní a externí metody snížení devizové expozice a devizového rizika. Praktická část znázorňuje míru zapojení společnosti do mezinárodního obchodu a vývoj devizových kurzů CZK/GBP a CZK/EUR. Dále je zjištěno, že se společnost nachází v otevřené devizové pozici a pomocí finanční analýzy je popsáno hospodaření společnosti, přičemž jsou v praktické části primárně využívána poskytnutá interní data společnosti. Pomocí metody alternativních scénářů je znázorněn vliv změn devizových kurzů na vybrané ukazatele. Je prokázáno, že se společnost nachází v transakční a ekonomické devizové expozici. Následně jsou navrhnuty možnosti snížení devizové expozice.

Abstract:

The aim of this bachelor thesis is to evaluate the impact of exchange rate changes on value and foreign exchange exposure of a sellected company. The theoretical part defines foreign exchange risk, the different types of foreign exchange exposure and hedging options, as well as internal and external methods of reducing foreign exchange exposure and foreign exchange risk. The practical part illustrates the company's involvement in international trade and the development of the CZK/GBP and CZK/EUR exchange rates. It is also found that the company is in an open foreign exchange position and the financial analysis describes the company's performance, using primarily internal data provided by the company in the practical part. The impact of changes in foreign exchange rates on selected indicators is illustrated using the alternative scenario method. The company is shown to be in a transactional and economic foreign exchange exposure. Subsequently, options for reducing the foreign exchange exposure are proposed.

Keywords

devizové riziko, devizová pozice, devizová expozice, transakční devizová expozice, ekonomická devizová expozice, translační devizová expozice, interní metody snížení devizové expozice, externí snížení devizové expozice, omezení hedgingu, finanční analýza, alternativní scénáře, poměrové ukazatele

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 28. 4. 2023

Thesis defence

• Date of defence: 2. 6. 2023
• Supervisor: Ing. Jana Šimáková, Ph.D.
• Reader: Ing. Richard Pokluda

Silesian University in Opava

School of Business Administration in Karvina

Bachelor programme / field:
Finance and Accounting / Finance and Accounting