Ziskovost a rizikovost dluhopisových veřejně obchodovatelných fondů

Michael Ferenčák

Bakalářská práce

Profitability and riskiness of bond ETFs

Abstract:

The thesis defines the basic types and characteristics of bonds. It proceeds to describe the historical development of bond ETFs, their advantages and disadvantages and determines the final selection of researched products. For selected products, it quantifies selected profitability and risk indicators, which are used to compare their attractiveness. The work also explores the possibilities of applying margin as a way to increase the profitability of bond ETFs. Finally, the work discusses the future riskiness of bond ETFs based on their interest rate sensitivity at a time of record low interest rates.

Abstract:

Práca definuje základné typy a charakteristiky dlhopisov. Na tomto základe rozvíja popis historického vývoja dlhopisových ETF, ich výhody a nevýhody determinujúce výber skúmaných produktov. Pre vybrané produkty kvantifikuje vybrané ukazovatele ziskovosti a rizikovosti, ktoré slúžia na porovnanie ich atraktivity. Práca taktiež skúma možnosti aplikácie obchodovania na úver ako možnosti zvýšiť ziskovosť dlhopisových ETF. Záver práce je venovaný budúcej rizikovosti dlhopisových ETF na základe ich úrokovej senzitivity v čase rekordne nízkych úrokových sadzieb.

Klíčová slova

ETF, dlhopisy, riziko, výnos, Sharpe, Beta, Treynor, Information ratio, kupón, pasívne investovanie, efektívna hranica, konštrukcia portfólia

Jazyk práce: slovenština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 10. 12. 2021

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 20. 1. 2022
• Vedoucí: Ing. Tomáš Plíhal, Ph.D.
• Oponent: Ing. Martina Halousková

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Bakalářský studijní program / obor:
Finance / Finance