The determinants of unemployment in Nigeria

Juliet Ezinne Eze

Bachelor's thesis

Abstract:

This study empirically evaluates the factors responsible for the increasing rate of unemployment in Nigeria over the period 1990-2022. Unemployment rate (the dependent variable) is regressed on eight determinants- growth rate of real, government expenditure on infrastructure, export capacity, gross capital formation (investment), foreign direct investment (FDI), Human capital development index, population growth, inflation rate, and government effectiveness. The study employs preliminary descriptive statistics and a multivariate least squares regression estimation approach for the analysis of the model and conducted some key-post diagnostic tests for the robustness and validity of the results obtained. The empirical results revealed that the growth rate of real GDP, government expenditure on infrastructure, export capacity, gross capital formation/domestic investment, population, human capital development, and inflation are significant determinants of unemployment in Nigeria. Against the backdrop of these findings, the study recommended that sound, effective, and robust economic policy environment and strategies, as well as critical reforms and institutional framework, particularly those that stimulate growth, export capacity, capital accumulation, and curtailment of corruption, rent-seeking and exploitative activities, by government, policy makers and the private sec

Abstract:

Tato studie empiricky hodnotí faktory odpovědné za rostoucí míru nezaměstnanosti v Nigérii v období 1990-2022. Míra nezaměstnanosti (závislá proměnná) je regreso- vána na osmi determinantech – míra růstu reálu, vládní výdaje na infrastrukturu, exportní kapacita, tvorba hrubého kapitálu (investice), přímé zahraniční investice (FDI), index rozvoje lidského kapitálu, populační růst, míra inflace a účinnost vlády. Studie využívá předběžnou deskriptivní statistiku a vícerozměrný přístup k odhadu regrese metodou nejmenších čtverců pro analýzu modelu a provedla některé klíčové postdiagnostické testy na robustnost a validitu získaných výsledků. Empirické výsledky odhalily, že míra růstu reálného HDP, vládní výdaje na infra- strukturu, exportní kapacita, tvorba hrubého kapitálu/domácí investice, populace, rozvoj lidského kapitálu a inflace jsou významnými determinanty nezaměstnanosti v Nigérii. Na pozadí těchto zjištění studie doporučila, aby zdravé, efektivní a robustní hospodářské politické prostředí a strategie, stejně jako kritické reformy a instituci- onální rámec, zejména ty, které stimulují růst, exportní kapacitu, akumulaci kapitálu a omezování korupce, pronajímaly -vyhledávání a vykořisťování ze strany vlády, tvůrců politik a soukromého sektoru s cílem snížit vysokou míru nezaměstnanosti v Nigérii a dalších afrických zemích

Keywords

Unemployment rate, Employment, Nigeria

Keywords

Zaměstnanost, Míra zaměstnanosti, Nigérie

Language used: English

Date on which the thesis was submitted / produced: 13. 5. 2024

Thesis defence

• Supervisor: Ing. Radek Náplava, Ph.D.
• Reader: Ondřej Rolník, Ing.

Mendel University in Brno

Faculty of Business and Economics

Bachelor programme / specializace:
Economics and Management / Management and Marketing