Společensky odpovědné investování

Bc. Aneta Bublová

Diplomová práce

Impact investing

Anotace:

Diplomová práce se zabývá analýzou společensky odpovědných investic. Jejím cílem je posouzení jejich výnosnosti a metod hodnocení. První část práce shrnuje historický vývoj spojení filantropické a podnikatelské činnosti. Následně jsou definovány společensky odpovědné investice a jejich trh. Náplní druhé části práce je klasifikace využívaných fondů. Dále je provedena analýza výnosnosti fondů pro institucionální a retailové investory. Výsledky z obou kategorií jsou srovnány s výnosností tradičních fondů. V třetí části práce je popsán vývoj a aktuální stav harmonizace metod hodnocení dopadů společensky odpovědných investic. Součástí kapitoly je aplikace nového modelu oceňování investic, jenž začleňuje dopad investice do procesu evaluace. V poslední části autorka shrnuje získané poznatky, formuluje vlastní názory a doporučení.

Abstract:

This diploma thesis analyses socially responsible investments with focus on impact investing. Its aim is to evaluate funds’ performance and methods of assessment. Firstly, it describes an evolution of connection of philanthropy and business. Then it reviews definitional issues, investing approaches and landscape of impact investments. The second part begins with a classification of funds that are typically used in the industry. The research of funds performance is then conducted and divided into two parts. First part shows the results of performance of funds available for institutional investors. The second one analyses mutual funds available in the Czech Republic. Additionally, the results obtained are compared with performance of conventional funds. Third part of the thesis examines the evolution and current state of impact assessment methods. A new model with gamma factor is presented and applied to a selected impact investing fund. Lastly, the author concludes findings obtained in the research and formulates her opinions and recommendations.

Klíčová slova

Společenská odpovědnost, impact investing, podílové fondy, metody hodnocení, gama faktor, Social Responsibility, mutual funds, methods of impact assessment, Gamma factor

Jazyk práce: čeština

Datum vytvoření / odevzdání či podání práce: 12. 5. 2016

Obhajoba závěrečné práce

• Obhajoba proběhla 22. 6. 2016
• Vedoucí: Ing. Peter Mokrička, Ph.D.
• Oponent: Mgr. Bc. Bohuslava Doláková

Masarykova univerzita

Ekonomicko-správní fakulta

Magisterský studijní program / obor:
Finance a účetnictví / Finance