Možnosti projektového a akvizičního financování bankou

Ing. MgA. Martin Vojtíšek, MBA

Master's thesis

Possibilities of Project and Acquisition Bank Financing

Abstract:

Tato diplomová práce pojednává o možnostech projektového a akvizičního financování bankou. Práce má umožnit čtenáři hlouběji proniknout do těchto typů financování, seznámit ho s prací zaměstnanců banky, kteří se jimi zabývají a získat ucelenou představu o tom, jak banka jednotlivé úvěrové případy posuzuje z hlediska jejich struktury a rizika. Práce obsahuje výklady jednotlivých pojmů, nastiňuje celý výčet podkladů, které by společnost žádající o financování měla zkompletovat a předložit. Ve vybraných kapitolách pak vyzdvihuje jednotlivé části podnikatelských plánů a finančních analýz, které jsou pro banku důležité během fáze předúvěrové i úvěrové. Struktura úvěrování klienta je rozdělena na bilanční a mimobilanční, dále pak na projektovou a akviziční. Z textu jsou patrné charakteristické rozdílnosti jednotlivých typů financování, kdy u projektového financování banka zkoumá budoucí výnos z projektu pomocí cash flow modelů a tržních analýz, u akvizičního financování analyzuje finanční a tržní postavení nakupovaných společností. V neposlední řadě práce též obsahuje aplikační část, která demonstruje analýzu dvou praktických příkladů projektového i akvizičního financování.

Abstract:

This theses treats of possibilities of project and acquisition bank financing. The theses should enable its reader to go deeper in these types of financing, demonstrate the work of bank employees, who are in charge of them, and gain overall notion of how the bank evaluates respective deals with regards to their structure and risks. Theses furthermore contains explanation of respective bank expressions, presents full list of documents, which should be submitted by a firm asking for financing. In selected chapters then emphasizes respective sections of business plans and financial analysis, which are important for the bank in pre-credit and credit phase. Structure of financing of the client is divided into on-balance and off-balance financing and project and acquisition financing. The reader can find in the text particular differences of these types of financing, such as importance of cash flow and market analysis in project financing and importance of balance sheet financing of target company in acquisition financing. Last but not least the theses also contains practical part, which consists of analysis of two real project and acquisition deals.

Keywords

projektové financování, bilanční financování, mimobilanční financování, sponzor, equita, business plan, finanční analýza, mezaninové financování, seniorní financování, akviziční financování, fúze a akvizice, zadlužený výkup, Private equity investoři, Finanční asistence project financing, on-balance financing, off-balance financing, equity, financial analysis, mezzanine financing, senior financing, acquisition financing, merger and acquisition, leverage buy-out, private equity investors, financial assistence

Language used: Czech

Date on which the thesis was submitted / produced: 7. 5. 2008

Thesis defence

• Date of defence: 16. 6. 2008
• Supervisor: Mgr. Jiří Horký
• Reader: Dr. Stanislav Mareš, CSc.

University of Finance and Administration

Master programme / field:
Economics and Management / Business Management and Corporate Finance